What is IPO? How To Invest In IPO?

What is IPO? How To Invest In IPO?

What is IPO? How To Invest In IPO?

What is IPO ? दोस्तों अगर आप निवेशक हैं और आप आईपीओ में निवेश करने की सोच रहे हैं या आपने हाल की तिमाही में आईपीओ में निवेश किया है तब आपने बहुत पैसा कमाया होगा जैसे अगर आपने IRCTC के IPO में निवेश किया होगा और आप संयोग से इसका आईपीओ प्राप्त कर लेंते तो फिर पहले दिन में ही आपका पैसा दोगुना हो जाता।

इसी तरह एक और आईपीओ पिछली तिमाही में आया जिसका नाम उज्जीवन लघु वित्त बैंक था। जिसने पहले ही दिन अपने शेयरधारकों को 50% से अधिक रिटर्न दिया। इन सभी रिटर्नों को प्राप्त करने के बाद हम निवेशकों को अब जानना चाहते हैं अगले साल के बारे में आईपीओ आने वाले हैं और हमें किस आईपीओ की सदस्यता लेनी चाहिए।

आइए आपको उन 5 आईपीओ के बारे में बताते हैं जो इस साल आने वाले हैं जिसमें आप निवेश करने की सोच रहे हैं और मैं आपको बताऊंगा कि इसमें निवेश करने के क्या फायदे हैं और क्या कमियां हैं। इसके अलावा पोस्ट के अंत में मैं आपको उन दो ट्रिक्स के बारे में बताऊंगा जिसके इस्तेमाल से आप अपने आईपीओ को लगाने की संभावना बढ़ा सकते हैं।

इससे पहले कि आप जानते हैं कि अगले वर्ष आईपीओ आने वाले हैं आपको पता होना चाहिए कि आईपीओ क्या हैं What is IPO ? और कैसे काम करते हैं। इसलिए अगर मैं आईपीओ के पूर्ण रूप के बारे में बात करता हूं तो यह प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश(IPO stands for Initial Public Offering) के लिए है।

जब एक कंपनी को लगता है कि खुद को खर्च करना है तो उन्हें अपने शेयरों को पतला करना चाहिए और इसे शेयरधारकों के बीच ले जाएं उस स्थिति में कंपनी ने अपना आईपीओ लॉन्च करती है। 

सबसे पहली चीज जो कंपनी करती है वह है उसका मूल्यांकन। वैल्यूएशन करने के बाद कंपनी यह तय करती है कि उसके समग्र मूल्य में से यह कितना पतला होना चाहिए और इसके लिए उसे पैसा मिलेगा। तो उसके बाद कंपनी ने आईपीओ लॉन्च किया और IPO लॉन्च होने के बाद यह हमारे जैसे शेयरधारकों के लिए आता है और उस IPO की सदस्यता लेता है और यहां मांग और आपूर्ति भी चलन में है।

जब भी मांग बहुत ज्यादा है गौर कीजिए कि एक कंपनी ने कहा कि उनके पास 100 रुपये का आईपीओ होने वाला है और 1 शेयर की कीमत 1 रुपये है जिसका मतलब है कि उस कंपनी के 100 शेयर आएंगे ताकि जब बहुत सारे लोग आएं तो उसको सब्सक्राइब करें फिर कंपनी का आईपीओ ओवरसब्सक्राइब होता है और जब भी कंपनी का IPO ओवरसब्सक्राइब होता है तो डिमांड बहुत बढ़ जाती है और हमने बहुत सारे मामलों में देखा है कि जब ओवरस्क्रिप्शन होता है मामले में जब पहले दिन कंपनी के शेयर की कीमत सूचीबद्ध होती है।

फिर यह बढ़ जाता है और शेयरधारकों को बहुत लाभ मिलता है। जब भी आपको लगता है कि ओएस किसी कंपनी के आईपीओ की सदस्यता ले रहा है आपको सबसे पहले दो चीजें देखने को मिलेंगी सबसे पहले इसका बहुत आकार इसमें न्यूनतम शेयर मात्रा क्या है जिसे आपको खरीदना है। दूसरा इसकी प्राइस रेंज क्या होने वाली है जिसे हम प्राइस बैंड भी कहते हैं।

अब विचार करें कि किसी कंपनी का प्राइस बैंड 100 से 110 के बीच है जिसका मतलब है कि आप आईपीओ के लिए दांव लगा सकते हैं और अपनी कीमत 100 से 110 रुपये के बीच दे सकते हैं और विचार करें कि कंपनी का लॉट साइज 100 है इस बात पर विचार करें कि आप 100 रुपये में 100 रुपये की शर्त लगाना चाहते हैं फिर आपको जो न्यूनतम राशि ब्लॉक करनी है  वह है यह 10,000 के लिए होना होगा। तो यह मूल परिभाषा थी जहां मैंने आपको बताया कि आईपीओ क्या है What is IPO ? और यह कैसे काम करता है।

आइए हम उन पांच आईपीओ के बारे में बात करते हैं जो कि इस साल में आने वाला है और जिसमें अगर आप निवेश करने की योजना बना रहे हैं फिर यहां आपके लिए थोड़ा पैसा बनाने की संभावना है।

आइए हम पहली कंपनी के बारे में बात करते हैं जो 2020 में अपना आईपीओ लाने जा रही है इस कंपनी का नाम SBI Card है। आपने यह नाम कई बार सुना होगा क्योंकि इसके बारे में बहुत बात की जाती है ऐसा क्यों है?

SBI Card भारत की दूसरी सबसे बड़ी कंपनी है। क्रेडिट कार्ड की संख्या में यह जारी करता है। सबसे बड़ी कंपनी एचडीएफसी क्रेडिट कार्ड है। इसके अलावा अगर मैं मार्केट शेयर की बात करूं तो भारत में SBI कार्ड की बाजार हिस्सेदारी है अगर यह 100 कार्ड जारी करता है फिर इसमें से 18 कार्ड एसबीआई कार्ड के हैं।

जारी किए गए नए कार्डों की संख्या के मामले में इसकी बाजार हिस्सेदारी है 18% है। इसके अलावा आपको यह सोचना होगा कि क्रेडिट कार्ड कंपनियां पैसा कैसे बनाती हैं। इसलिए जब कोई क्रेडिट कार्ड कंपनी से कार्ड लेता है। जब वह उससे पैसे खर्च करता है फिर इसके ब्याज पर क्रेडिट कार्ड कंपनी को पैसा मिलता है।

इसलिए यह हमारे लिए बहुत महत्वपूर्ण है कि एसबीआई कार्ड में यदि आप निवेश करने की योजना बना रहे हैं फिर आपको एसबीआई कार्ड पता होना चाहिए। खर्च के मामले में बाजार हिस्सेदारी इसलिए अगर मैं खर्च करने के मामले में बात करूं तो SBI की बाजार हिस्सेदारी है 17.7% इसलिए भारत में अगर कोई अपने क्रेडिट कार्ड पर 100 रुपये खर्च करता है तब संभावना है कि उन्होंने एसबीआई कार्ड से 17.7 रुपये खर्च किए होंगे।

इसके अलावा SBI ने अब तक भारत में जितने कार्ड जारी किए हैं संख्या 95 लाख है। इसके अलावा अगर आप आईपीओ के लिए सोचते हैं तो आपको किसी कंपनी की सदस्यता लेनी चाहिए फिर आपको पता होना चाहिए कि कंपनी का शुद्ध लाभ क्या है। तो अगर मैं SBI कार्ड के बारे में बात करूं तब उनका शुद्ध लाभ लगभग 1500 करोड़ है एक बहुत बड़ी कंपनी है जो जल्द ही बाजार में अपना आईपीओ लॉन्च करने जा रही है।

इसलिए यदि आप एक निवेशक के रूप में बहुत रुचि रखते हैं कि आपको ऐसी कंपनी में निवेश करना चाहिए जो अपनी कमाई क्रेडिट कार्ड से प्राप्त करते हैं फिर यह आपके लिए एक बहुत अच्छा विकल्प हो सकता है। लेकिन इससे पहले आपको यह वास्तव में अच्छी तरह से शोध करना चाहिए तो बस यह सोचकर कि अन्य लोग आईपीओ में निवेश करने के लिए चर्चा कर रहे हैं बस यह सोचकर आपको निवेश नहीं करना चाहिए।

म्यूचुअल फंड के बारे में आपने बहुत सुना होगा और आपने सुना होगा कि बहुत सारी कंपनियाँ हैं वह म्यूचुअल फंड का प्रबंधन करता है जिसे हम एसेट मैनेजमेंट कंपनी कहते हैं। वह अपने फंड का प्रबंधन करता है और लोगों के लिए निवेश करता है। अगर मैं दो एएमसी की बात करूं एचडीएफसी एएमसी और निप्पॉन एसेट मैनेजमेंट कंपनी ये दो शेयर हैं जो पिछले साल में अपने निवेशकों को दे चुके हैं 100% से अधिक रिटर्न।

जिसका मतलब है कि अगर आपने उनके शेयरों में निवेश किया है फिर एक साल में आपका पैसा दोगुना हो जाता। लेकिन यहाँ समस्या यह थी कि हमारे पास निवेश करने के लिए केवल दो विकल्प थे। अब दूसरा IPO जिसके बारे में मैं बात कर रहा हूँ। यदि आप इस उद्योग में निवेश करने की योजना बना रहे हैं तो यह आपको एक और विकल्प देगा। इस आईपीओ का नाम UTI AMC है।

UTI AMC भारत का दूसरा सबसे बड़ा एएमसी है। एसेट मैनेजमेंट कंपनी वह है जो लोगों के पैसे का प्रबंधन करती है और इसका आईपीओ कुछ ही दिनों में आने वाला है। अगर मैं UTI AMC की बात करूं तो यह 178 से अधिक योजनाओं का प्रबंधन करता है। इसके अलावा अगर मैं संकट की रिपोर्ट से जाता हूं फिर इस रिपोर्ट में कहा गया है कि आने वाले समय में म्यूचुअल फंड कंपनियां भारत में रहेंगी 17-19% के बीच बढ़ सकता है।

यह बहुत बड़ा प्रतिशत है यदि आप एक निवेशक की तरह सोच रहे हैं कि आप इस उद्योग में निवेश करना चाहते हैं जहां आपके पास अब तक केवल दो विकल्प थे तो यह आपके लिए बहुत अच्छा विकल्प हो सकता है।तो आप यूटीआई एएमसी के आईपीओ की सदस्यता ले सकते हैं जो कुछ दिनों में आने वाला है

इसके अलावा अगर मैं यूटीआई एएमसी आईपीओ के बारे में बात करता हूं उन्होंने अपने शुरुआती कागजात दाखिल कर दिए हैं जिससे हमें पता चलता है कि उन्हें जो पैसा आईपीओ से मिला है यह यूटीआई एएमसी में नहीं जाएगा लेकिन यह शेयरधारकों को जाएगा जो आईपीओ के जरिए अपने शेयरों को उतारने जा रहे हैं जिसका अर्थ है कि आईपीओ के माध्यम से एक निकास मार्ग है।

मौजूदा शेयरधारक अपना हिस्सा बेचते हैं नए शेयरधारकों को उनका हिस्सा दें जो यूटीआई एएमसी के मामले में यहां होने जा रहा है। अगर हम यूटीआई आईपीओ के आकार के बारे में बात करते हैं तो यह लगभग 3000 करोड़ से 4-5000 करोड़ तक हो सकता है। इसके अलावा अगर हम एसेट अंडर मैनेजमेंट की बात करें फिर इसकी तुलना में यह एक बहुत छोटी कंपनी है। जब हम इसकी तुलना एचडीएफसी एएमसी और निप्पॉन एएमसी से करते हैं।

आइए आपको उस तीसरी कंपनी के बारे में बताते हैं जिसका आईपीओ कुछ ही दिनों में आने वाला है और इस कंपनी का नाम है Equitas Small Finance Bank .

जैसा कि हम जानते हैं कि पिछली तिमाही में एक छोटे वित्त बैंक ने अपना आईपीओ लॉन्च किया था जिसने अपने शेयरधारकों को बहुत अच्छा इनाम दिया और उस का नाम उज्जीवन लघु वित्त बैंक था जिसका आईपीओ 4-5 बार ओवरसब्सक्राइब हुआ था इसके अलावा इसने पहले दिन ने अपने शेयरधारकों को 51% रिटर्न दिया।

तो उन लोगों के लिए जिन्हें आईपीओ नहीं मिला और वे अभी भी छोटे वित्त बैंक में निवेश करने की सोच रहे हैं यह उनके लिए बहुत अच्छा विकल्प हो सकता है। अगर मैं आपको थोड़ा विस्तार से बताऊं छोटे वित्त बैंक क्या करते हैं। छोटे वित्त बैंक वे हैं जो निम्न आय वर्ग के लोगों को पैसा उधार देते हैं। यहां उनका जोखिम थोड़ा कम हो जाता है और इसमें विविधता आती है। जिसके कारण पिछले एक या दो साल में हमारे जैसे खुदरा निवेशक इस खंड में निवेश करने के लिए बहुत इच्छुक हैं।

छोटे वित्त बैंकों के मामले में CASA अनुपात बहुत कम है। अगर मैं इक्वेटास के छोटे फाइनेंस बैंक की बात करूं तो उनका CASA अनुपात लगभग 30 है जो पूरे सेगमेंट में सबसे ज्यादा है। लाभ यह है कि उनकी लागत बहुत कम हो जाती है अपने साथियों की तुलना में जिसके कारण उनके मार्जिन में बहुत सुधार होता है।

इसके अलावा छोटे वित्त बैंकों में एक और महत्वपूर्ण बात एयूएम है जो प्रबंधन के तहत एसेट है। अगर मैं इस बारे में बात करूं तो वित्तीय वर्ष 2017 से इक्विटास के छोटे फाइनेंस बैंक ए.यू.एम. वित्तीय वर्ष 2019 तक, 28% बढ़ी है। अगर मैं कुल एयूएम के बारे में बात करता हूं जो कि छोटे वित्त बैंकों के मामले में है, तो एयूएम के 64% में से मुख्य रूप से 3 कंपनियों द्वारा नियंत्रित किया जाता है और उन तीन कंपनियों के नाम एयू स्मॉल फाइनेंस बैंक हैं उज्जीवन लघु वित्त बैंक और इसके अलावा इक्विटास स्मॉल फाइनेंस बैंक।

तो एयूएम के मामले में यह तीसरा सबसे बड़ा बैंक है जो आने वाले समय में अपना आईपीओ ला रही है और अगर आप इस सेक्टर में निवेश करने के इच्छुक हैं तब यह आपके लिए एक बहुत अच्छा विकल्प हो सकता है।आइए आपको चौथी कंपनी के बारे में बताते हैं जिसका आईपीओ आने वाले कुछ महीनों में आ सकता है।

इससे पहले मैं आपको एक बहुत ही रोचक तथ्य बताऊंगा इसके लिए अनुमान यह है कि भारत दुनिया की तीसरी सबसे बड़ी पर्यटक अर्थव्यवस्था बनने जा रहा है 2028 तक। यदि भारत वास्तव में तीसरी सबसे बड़ी पर्यटन अर्थव्यवस्था बन जाता है फिर ऑनलाइन बुकिंग प्लेटफॉर्म की मांग बहुत बढ़ जाएगी क्योंकि बहुत सारे लोग ऑनलाइन प्लेटफॉर्म से फ्लाइट बुक करते हैं जिसके कारण लोगों को लगता है कि उन्हें ऐसी कंपनियों में निवेश करना चाहिए जिसका व्यवसाय इस खंड से लिया गया है।

तो इस सेगमेंट में मुख्य रूप से 2-3 कंपनियां हैं जैसे कि एक बहुत ही प्रसिद्ध कंपनी Makemytrip है। आप सोच रहे होंगे कि क्यों न इस कंपनी में निवेश किया जाए। अगर मैं Makemytrip की बात करूँ तो यह अभी भारत में सूचीबद्ध नहीं है यह केवल NASDAQ में सूचीबद्ध है। इसके अलावा यह एक कंपनी है जो आने वाले समय में भारत में सूचीबद्ध होने वाली है और इस कंपनी का नाम EaseMyTrip है।

ईजीएमाइट्रिप का आईपीओ कुछ दिनों में आ सकता है। अगर आपको लगता है कि आपको इस सेक्टर में निवेश करना चाहिए यह सेक्टर आने वाले समय में बहुत बढ़ सकता है और आपके लिए बहुत सारा पैसा कमा सकते हैं। तब आप इस आईपीओ की सदस्यता के बारे में सोच सकते हैं। अगर मैं इस कंपनी के मुनाफे के बारे में बात करूं तो इस साल कंपनी का मुनाफा 29 करोड़ हो गया है। आम तौर पर जब हम किसी कंपनी के लाभ के बारे में बात करते हैं तो हम पिछले वर्ष से तुलना करते हैं।

इस वर्ष ईएएसईमाइट्रिप का लाभ 29 करोड़ था पिछले साल यह केवल 6 करोड़ था।  तब आप अनुमान लगा सकते हैं कि इस कंपनी की वित्तीय स्थिति कितनी अच्छी है। पिछले साल आपको बर्गर खाना बहुत पसंद होगा लेकिन क्या आपने कभी सोचा है कि आप ऐसी कंपनी में निवेश कर सकते हैं जो बर्गर बेचता है। इसलिए मैं ऐसी कंपनी के बारे में बात करूंगा जो आने वाले समय में अपना आईपीओ लाने वाली है जिसका नाम बर्गर किंग इंडिया है।

बर्गर किंग इंडिया भारत की सबसे तेजी से बढ़ती श्रृंखला है। अगर मैं एक बहुत ही दिलचस्प संख्या के बारे में बात करता हूं वित्तीय वर्ष '17 के बाद बर्गर किंग ने भारत में हर साल अपने कुल स्टोर की संख्या दोगुनी कर दी है। इसके अलावा अगर मैं लॉन्ग टर्म डेट की बात करूं फिर यह कर्जमुक्त कंपनी है शॉर्ट-टर्म में इस कंपनी पर बहुत कम कर्ज है।

इसके अलावा अगर आपको लगता है कि आने वाले समय में यह कंपनी अपना विस्तार करने जा रही है फिर यह आपके लिए बहुत अच्छा और दिलचस्प अवसर है कि आप इस सेक्टर में निवेश कर सकते हैं आप आने वाले समय में इस आईपीओ की सदस्यता ले सकते हैं जब इसका आईपीओ हमारे जैसे खुदरा निवेशकों के लिए खुला है। इसके अलावा अगर मैं आपको बर्गर किंग के बारे में एक और दिलचस्प बात बताता हूं कि पिछले तीन वर्षों में इसका राजस्व सीएजीआर की वृद्धि 66% है जिसका मतलब है कि हर साल इसका राजस्व 66% बढ़ रहा है पिछले तीन सालों से। तो यह एक बहुत बढ़ती कंपनी है जिसकी वजह से कंपनी को लगा कि उन्हें खुद को सूचीबद्ध करना चाहिए ताकि वे बाजार में खुद को साबित कर सकें।

तो अगर आप एक खुदरा निवेशक के रूप में निवेश करने की सोच रहे हैं इसलिए इसके आने तक इंतजार करें थोड़ा शोध करें और तय करें कि क्या आप इसमें निवेश करना चाहते हैं।

इन पांच कंपनियों के बाद मैं कुछ ट्रिक्स के बारे में बात करूंगा जिनके उपयोग से आप अपने आईपीओ आवंटन संभावना बढ़ा सकते हैं। इसके लिए एक मौका कई पैन कार्ड के साथ आईपीओ की सदस्यता लेना है क्योंकि जब भी आईपीओ अलॉटमेंट होता है तो यह पैन के जरिए होता है।

इसलिए अगर आप एक परिवार में चार या पांच सदस्य हैं और आपको लगता है कि आपको किसी कंपनी के आईपीओ की सदस्यता लेनी चाहिए। फिर आपको कई पैन से सदस्यता लेनी चाहिए ताकि आपके आवंटन की संभावना बढ़ जाए। अगर मैं दूसरी ट्रिक के बारे में बात करूं जिसके जरिए आप अपने अलॉटमेंट के चांस बढ़ा सकते हैं यह है कि कई कंपनियों के मामले में जब एक मूल कंपनी एक छोटी कंपनी लाती है और अपना आईपीओ लॉन्च करती है तो अगर आपके पास मूल कंपनी के शेयर हैं फिर शेयरधारक कोटा से आप आईपीओ आवंटन कर सकते हैं और आपके लिए वहां आईपीओ लाने के लिए संभावना बहुत बढ़ जाती है।

तो आने वाले समय में आप ऐसा कर सकते हैं कि जब कोई बड़ी कंपनी अपना IPO लॉन्च करने जा रही है आप मूल कंपनी के शेयर ले सकते हैं और इसे आप डीमैट में रख सकते हैं जिसके कारण आप उस कंपनी के शेयरधारक बन जाते हैं और जब भी आईपीओ अलॉटमेंट होता है आपको शेयरधारक कोटा के माध्यम से आवंटन प्राप्त होगा।  हमने आपको बताया है कि आने वाले कुछ महीनों में या आने वाले वर्ष में कौन से आईपीओ आ सकते हैं। जिसमें आप अपना पैसा लगा सकते हैं और बढ़ा सकते हैं।

लेकिन हम हमेशा यह नहीं कह सकते हैं कि जब आप किसी आईपीओ में पैसा लगा रहे हों और आपको उसका हिस्सा मिलता है तो आप हमेशा पैसा कमाएंगे। यह पूरी तरह से इसकी मांग और आपूर्ति पर निर्भर करता है।उसके बाद यह इस पर निर्भर करता है कि आने वाले समय में कंपनी का व्यवसाय कैसा प्रदर्शन करता है। तो यह मत सोचो और आईपीओ में पैसा रखो जिसे आप पैसे में डाल देंगे और जब भी कंपनी सूचीबद्ध होगी मैं पैसे निकाल कर छोड़ दूंगा क्योंकि मैंने आपसे कहा है कि जब भी आप निवेश करें यह लंबे क्षितिज के लिए होना चाहिए जैसे अगर आपको लगे कि जिन पांच कंपनियों के बारे में मैंने आपको बताया है आप एक में निवेश करने की सोच रहे हैं आपको केवल आईपीओ के नजरिए से निवेश नहीं करना चाहिए।

लेकिन आपको कंपनी के व्यवसाय को समझना चाहिए उसके बाद अगर आपको लगता है कि आने वाले समय में कंपनी का कारोबार बहुत बढ़ जाएगा फिर आपको इसके आईपीओ की सदस्यता लेनी चाहिए। यह सदस्यता लंबी क्षितिज के लिए होनी चाहिए और आपको यह सोचना चाहिए और निवेश करना चाहिए। यदि आप आईपीओ प्राप्त करते हैं तो आप इसे अगले पांच या दस वर्षों के लिए रखेंगे ताकि कंपनी अच्छी तरक्की कर सके और आपके शेयर की कीमत अधिक हो सकती है और आपको अच्छा रिटर्न मिलता है।

यदि आपको हमारी ये पोस्ट पसंद आयी है तो कृपया इसे अपने दोस्तों को शेर जरुर करे ताकि वे भी इस साल आने वाले आईपीओ का पता लगा सकें और इसके अलावा जिन चीजों पर आपको आईपीओ की सदस्यता लेते समय ध्यान देना चाहिए और आपको हमेशा दीर्घकालिक दृष्टिकोण से आईपीओ को देखना चाहिए।